Ставка на сою: які культури ростуть в ціні

Міжнародні резерви України в травні збільшилися на 295 млн дол. і досягли 13,54 млрд дол. При цьому за минулий місяць НБУ в ході аукціонів придбав близько 330 млн дол. На минулому тижні НБУ продовжив купляти долар на міжбанківському ринку. Незважаючи на опір НБУ, курс гривні до долара все ж зміг зміцнитися нижче позначки 25 грн/дол.

Долар втрачав позиції і на міжнародному ринку. Останній звіт щодо стану ринку праці показав дуже низькі цифри створення нових робочих місць в найбільшій економіці світу. Це призвело до істотного послаблення долара як до валют розвинених країн, так і тих, що розвиваються.

Ослаблення долара сприятливо позначилося на динаміці цін на товарно-сировинні активи, винятком стали лише ціни на нафту. Тут трейдери відчували певне розчарування у зв'язку з безрезультативної зустріччю членів OPEC. Крім того, останній звіт Baker Hughes показав, що з наближенням котирувань нафти до рівня у 50 дол/барель бурові установки в США починають знову вводитися в роботу.

Додаткову підтримку динаміці цін на продукти аграрного ринку надавали безперервні побоювання щодо ситуації на ринку сої Латинської Америки, а також прогнози метеорологічного бюро США. Вони продемонстрували високу ймовірність того, що літо в США може бути досить посушливим. Відзначимо, що на минулому тижні основним локомотивом сектора сільськогосподарських товарів стали котирування сої, які зросли на 4%.

Настрої аналітиків і трейдерів, що були опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були позитивно налаштовані щодо динаміки цін на кукурудзу найбільше з жовтня минулого року. Аналітики і трейдери очікують, що нинішнє літо в США може виявитися дуже жарким і посушливим, що може негативно позначитися на врожайності ярих культур.

Пшениця: зростання - 7, зниження - 8, нейтрально - 8.

Кукурудза: зростання - 12, зниження - 8, нейтрально - 4.

Соя: зростання - 10, зниження - 7, нейтрально - 7.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

∙ Аналітики російського агентства Ікар підвищили прогноз виробництва пшениці в країні в 2016 р. на 1 млн тонн до 63,5 млн тонн.тонн.

∙ На аукціоні з реалізації пшениці з державних запасів Китаю було продано всього 10,8 тис. тонн з обсягу в 613 тис. тонн, що був запропонований.

∙ Украгроконсалт підвищив прогноз виробництва пшениці в Україні в 2016 р. на 500 тис. тонн до 22 млн тонн завдяки сприятливій  ​​погоді. Прогноз експорту також був підвищений з 11 млн тонн до 11,5 млн тонн.

∙ Алжир на тендері придбав 430 тис. тонн борошномельної пшениці за ціною 190-191 дол/тонна плюс фрахт.

∙ Аналітики, що були опитані агентством Reuters, очікують падіння експорту пшениці з Чорноморського регіону на 10% р/р до рівня в 42,7 млн ​​тонн. На їхню думку, сумарне зниження виробництва в Росії, Україні та Казахстані складе 5%.

∙ Аналітики Informa підвищили свій прогноз виробництва озимої пшениці в США в 2016 р. з 1,41 млрд бушелів до 1,45 млрд бушелів.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

∙ Бразильська асоціація експортерів зернових знизила прогноз експорту кукурудзи з країни в 2016 р. з 30 млн тонн до 23 млн тонн. У травні експорт кукурудзи з Бразилії склав 55 тис. тонн в порівнянні з 190 тис. тонн у квітні.

∙ Переробка кукурудзи на етанол в США в квітні за даними USDA склала 392 млн бушелів, що на 9% нижче показників березня і на 4% нижче квітня минулого року.

∙ Аналітики Informa знизили прогноз виробництва кукурудзи в Бразилії з 81 млн тонн до 79 млн тонн.

∙ Імпорт кукурудзи в ЄС з початку липня минулого року зріс на 44% і склав 12,5 млн тонн. Експорт впав на 50% в порівнянні з аналогічним періодом 2014/15 р. і склав 1,6 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

∙ Експорт пальмової олії з Малайзії в травні виріс на 11% в порівнянні з квітнем і склав 1,23 млн тонн. Це найвищий показник з грудня 2015 р.

∙ За даними аграрного міністерства, в Україні було засіяно соняшником 5,2 млн га порівняно з 4,6 млн га в 2015 р. Посівні площі сої, за прогнозом міністерства, складуть 2,02 млн га в порівнянні з 2,15 млн га в 2015 р.

∙ Переробка сої в США, за даними USDA, в квітні склав 158,3 млн бушелів в порівнянні з 166,4 млн бушелів в березні цього року.

∙ Зернова біржа Буенос-Айреса залишила без змін свій прогноз виробництва сої в країні на рівні 56 млн тонн, однак попередила, що відновлення опадів може призвести до додаткових втрат врожаю.

∙ Експорт сої з Бразилії в травні склав 9 млн тонн. У порівнянні з показником річного експорту, що був запланований на рівні 55 млн тонн, країна експортувала вже 31 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

∙ За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 3 червня зросла на 9 і склала 325, кількість активних газових бурових установок знизилася на 5 до 87.

∙ За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 29 травня скоротилися на 1,37 млн ​​барелів. Запаси бензину знизилися на 1,5 млн барелів, запаси дистилятів скоротилися на 1,26 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушингу знизилися на 0,7 млн ​​барелів. Видобуток нафти на тижні 21-27 травня склав 8,74 млн барелів на добу проти 8,77 млн ​​барелів тижнем раніше.

∙ Міністр нафтової промисловості Ірану заявив, що країна виробляє 3,8 млн барелів нафти в день, а до кінця року досягне зростання показника до 4 млн барелів/день.

∙ Бюро статистики США повідомляє, що в квітні експорт нафти з США досяг рекордного значення в 591 тис. барелів на день (всього за квітень було експортовано 17,7 млн ​​барелів), при цьому імпорт нафти скоротився з 7,82 млн барелів на день до 7,69 млн. барелів на день.

Джерело: Bloomberg

Олексій Єрьомін,

керівник відділу управління ціновими ризиками на товарних та валютних ринках інвестиційної компанії SP Advisors

фото: samson-mh.com